3.5 Financiering

5a Rentewijziging op renteresultaat
Indien de korte rente stijgt of daalt, heeft dit onmiddellijk effect op het renteresultaat. Daling of stijging met 0,1% over het gehele jaar betekent minder respectievelijk meer uitgaven van circa € 0,3 mln. Een stijging van de lange rente heeft op de bestaande leningenportefeuille geen effect omdat deze rentepercentages gedurende de looptijd contractueel niet zullen wijzigen.

5b Rentewijziging op waarde derivaat en zekerheden
De bijstortverplichting kan, als gevolg van renteontwikkelingen, gedurende het jaar sterk fluctueren. De gemeente heeft geen dagelijkse collateral-afrekening (usance in de bancaire wereld) maar maandelijkse afrekening. De financiële markten verwachten voor 2023 ten opzichte van 2022 een stijging van de lange rente. Een wijziging van de rente met 0,01% betekent een wijziging in de marktwaarde van de renteswap van ongeveer € 0,4 tot € 0,5 mln. De verwachting is dat de gemeente in 2023 gemiddeld circa € 30 mln. bij de BNG als waarborgsom moet aanhouden. Daarover ontvangt de gemeente een (maandelijkse) rentevergoeding. De mogelijkheid bestaat dat in 2023 de lange rente zodanig stijgt (hoger dan 3,222%) dat in 2023 niet de gemeente maar de BNG Bank een bijstortverplichting heeft. De gemeente moet dan, bij een positieve korte rente, een (maandelijkse) rentevergoeding aan de BNG betalen.